L'echec du naproxcinod parait peu probable

aupres de la fda.
etre actionnaire comporte moins de risque a CT/MT
l'accord avec B&L redonne un coussin amortisseur au titre pour le futur..

par contre :

-signer un partenariat d'envergure n'est pas acquis.
- avoir une notice differenciante non plus
- remboursements du medicament reste la plus grande inconnu et preoccupation pour nous actionnaire.on remarquera que MG est peu loquace a ce sujet sur cette donnee hyper-importante..parle de prix proche du celebrex c tout.

si nicox sous traites le naproxcinod via une force de vente de petits acteurs le succes ne sera pas au rdv..le cour stagnera entre 6 et 8.5€ qui sera la valeur reel d'un accord d'envergure plus reduit.


seul un acteur de dimension Mondial fera du naproxcinod un bbuster..il faut le savoir une bonne fois pour toute,alors Nicox sera valorisé entre 15/16€..a cette seule condition.
Que Mg vienne pas dire ensuite nous y allons seul en sous traitant la force de vente de x et/ou y pour une meilleur marge pour nicox et les actionnaires ,ce scenario vaut 8.5€ au mieux.
comme je le dis plus haut le ncx116 est notre amortisseur futur ,phase clinique rapide et obtention Amm probable rapidement aussi..il vaut 4 a 6€/titre en 2013/2014 env..c pas neutre et nous sauve d'un improbable naufrage du naproxcinod a la "bidil"..

plan A : 15€/titre fin 2010 voir au pire debut 2011

plan B (en sous traitants fdv) :8.5€ en pic c tout a esperer.


le glaucome a une tres grande importance ..5€ en 2014.

il est:
1) sauve l'action a terme d'un naufrage des ventes napro encore possible mais peu vraissembable.
2.5€ +5€
2) en cas de plan B , 8.5€ +5€ en 2014.
3) encas de plan A , 15+5€ en 2014.

rien n'est joué ,rien ne va plus..la roue tourne